4月12日，《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》公開發(fā)布，這次出臺的意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。

　　【政策體系】

　　新“國九條”與證監(jiān)會會同相關方面組織實施的落實安排，共同形成“1+N”政策體系?！?”就是意見本身，“N”就是若干配套制度規(guī)則?！?+N”政策體系的主線就是強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展。

　　【三大主線】

　　強監(jiān)管：

　　——嚴把發(fā)行上市準入關

　　提高主板、創(chuàng)業(yè)板上市標準，完善科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價標準。

　　將上市前突擊“清倉式”分紅等情形納入發(fā)行上市負面清單。

　　從嚴監(jiān)管分拆上市。

　　進一步壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任，建立中介機構“黑名單”制度。

　　嚴厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為。

　　——嚴格上市公司持續(xù)監(jiān)管

　　嚴肅整治財務造假、資金占用等重點領域違法違規(guī)行為。

　　嚴格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人減持，按照實質重于形式的原則堅決防范各類繞道減持。

　　增強分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預期性，推動一年多次分紅、預分紅、春節(jié)前分紅。

　　依法從嚴打擊以市值管理為名的操縱市場、內幕交易等違法違規(guī)行為。

　　——加大退市監(jiān)管力度

　　加快形成應退盡退、及時出清的常態(tài)化退市格局。

　　收緊財務類退市指標。

　　嚴把注入資產(chǎn)質量關，加大對“借殼上市”的監(jiān)管力度，精準打擊各類違規(guī)“保殼”行為。

　　嚴厲打擊財務造假、操縱市場等惡意規(guī)避退市的違法行為。

　　對重大違法退市負有責任的控股股東、實際控制人、董事、高管等要依法賠償投資者損失。

　　——加強證券基金機構監(jiān)管

　　加強行業(yè)機構股東、業(yè)務準入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。

　　建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣。

　　——加強交易監(jiān)管

　　完善對異常交易、操縱市場的監(jiān)管標準。

　　嚴肅查處操縱市場惡意做空等違法違規(guī)行為，強化震懾警示。

　　防風險：

　　強化股市風險綜合研判。

　　集中整治私募基金領域突出風險隱患。

　　完善市場化法治化多元化的債券違約風險處置機制，堅決打擊逃廢債行為。

　　將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內容納入宏觀政策取向一致性評估框架，建立重大政策信息發(fā)布協(xié)調機制。

　　促高質量發(fā)展：

　　著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

　　拓寬企業(yè)境外上市融資渠道，提升境外上市備案管理質效。

　　推動加強資本市場法治建設，大幅提升違法違規(guī)成本。

　　推動出臺背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內幕交易和操縱市場等民事賠償?shù)乃痉ń忉專约按驌襞灿盟侥蓟鹳Y金、背信運用受托財產(chǎn)等犯罪行為的司法文件。

　　加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。